증권사호평, 신규수주 기반 실적개선 전망 가온칩스 주가 및 전망

 

현대차증권 호평 이후 고점기준 20%, 종가기준 16% 급등, 신규수주물량 기반 실적개선전망 가온칩스 주가 분석

 

 

 

 

글로벌증시의 모든 눈이 엔비디아 실적에 쏠리고 있습니다.

 

미래 먹거리산업으로써 AI와 반도체 산업의 성장을 주도하며 전 세계 시가총액 1위를 탈환하기도 했던 기업인 만큼 자연스럽게 관심을 받고 있는데요.

 

반도체섹터와 AI테마의 흐름이 계속해서 관련주의 변동성에 영향을 주고 있습니다.

 

오늘은 지난 08.20 증권사의 호평과 매수의견분석이 나오면서 주가가 16% 이상 급등하고 올해 신규수주물량을 기반으로 실적개선이 전망되는 가온칩스의 현재주가와 전망에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

기업개요

 

삼성 파운드리의 공식 디자인 설루션 파트너로서 삼성 파운드리 공정을 사용하여 시스템 반도체를 설계하고자 하는 팹리스 고객사에 시스템 반도체 디자인 설루션을 제공하고 있습니다.

 

팹리스 고객사의 요청에 따라 웨이퍼 형태의 반도체칩을 조립하고, 테스트하여 최종 완제품 형태로 가공하여 공급하는 사업도 진행 중입니다.

 

최근에는 시스템 반도체 회로설계 부분까지도 시스템 반도체 디자인설루션에 포함하고 있습니다.

 

시스템 반도체 산업은 메모리  반도체의 주요 수요산업인 PC, 스마트폰, 서버뿐만 아니라 TV, 노트북 등의 각종 전자기기와 산업용 기기전반에 걸쳐 고객 니즈에 맞춤형으로 설계되는 시장구조입니다.

 

특히 미래 먹거리산업으로써 AI 반도체의 성장은 2030년까지 전체 시스템 반도체 중에서 약 30%를 차지할 전망입니다.

 

동사는 15개 이상의 국내 팹리스 기업들을 고객사로 확보하여 파운드리 디자인설루션을 활용, 제품을 개발하고 있어 상대적으로 매출의 안정성과 성장성을 동시에 확보할 수 있다는 입장입니다.

 

 

 

 

실적분석

 

동사의 2023년 말 실적은 직전연도 동기대비 영업이익과 순이익이 모두 약상승하며 각각 44억 원, 63억 원을 기록했습니다.

 

그러나 올해 들어 1분기에는 직전연도 동기대비 적자전환하여 영업손실 -6억 원, 순손실 -5억 원을 기록하였으며 2분기에는 직전연도동기대비 영업이익이 줄어든 1억 원, 순이익 역시 감소하여 15억 원을 기록했습니다.

 

이러한 여파로 주가는 5개월 이상 강한 하락조정세를 거치고 있는데요.

 

시장에서는 올해 말까지 역대 최대매출액을 달성하며 영업이익 68억 원, 순이익 104억 원을 기록하고 2026년 말까지 영업이익 490억 원, 순이익 600억 원을 기록할 것이라고 긍정적으로 전망했습니다.

 

최근 발표된 실적과 상반된 의견이 지배적이기 때문에 실적 부분은 3분기 실적을 비롯해 좀 더 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

 

 

현재주가 및 전망

 

가온칩스의 현재주가는 08.28 종가기준 52,000원입니다.

 

지난 03월 28일 역사적 신고가와 상장 이후 첫 상승추세기간 동안 NPU 기술력과 관련해 AI반도체 테마 대장주로 꼽히며 강하게 상승했는데요.

 

올해 2분기까지 발표된 실적과 함께 아쉬운 성적표를 기록하며 이를 선반영 하듯 주가는 빠르게 내려와 고점대비 -68% 수준까지 하락하기도 했습니다.

 

최근 증권사의 긍정적 리포트와 연말까지 실적개선, 신규수주 확대를 기반으로 성장가도를 달릴 것이라는 긍정적 의견이 나오면서 최근 하락했던 저점대비 40% 이상 급등하기도 했습니다.

 

다만 이러한 기대감은 좀 더 지켜보며 실체를 확인할 필요가 있는데요.

 

특히 업황전체와 엔비디아 등 주요 기업의 주가 역시 영향을 미치기 때문에 테마가 형성되는지도 중요합니다.

 

현재 주가는 많이 내려와 있는 상태이기 때문에 저점 근처 손절라인을 잡고 충분히 대응해 볼 만한 지점이며 주가상승 시

 

미래가치에 대한 기대감으로 장기이동평균선을 충분히 돌파할 수 있을 것으로 보입니다.

 

 

 

 

마치며

 

빅테크 중심의 변동성장세가 지속되며 국내증시는 바이오제약섹터가 계속해서 강세흐름을 이어가고 있습니다.

 

테마장세 흐름이 자주 주도하는 국내증시의 특성상 가온칩스 역시 지난 상승기 때처럼 반도체 또는 AI관련 테마가 형성되며 모멘텀을 확보하는 것 주가에 긍정적인 요인인데요.

 

여러 변수와 미증시를 주도했던 빅테크 섹터의 주가흐름 역시 중요한 부분이기 때문에 지속적으로 관찰할 필요가 있겠습니다.

 

하락조정기간 동안 앞선 상승시기 대비 줄어든 거래대금과 중간중간 매수주체 및 수급의 유입은 긍정적인 조정신호라고 보입니다.

 

현재 주가위치에서 단기와 중장기 모두 노려볼만하다고 판단하며 투자자별로 상황에 맞는 전략을 추구해야 할 것으로 보입니다.